Μήνυμα #323523

[mostwebradio]

Στην τελική ευθεία η πώληση της Nova από την BC Partners

Σε δύο μέτωπα εξελίσσεται αυτή την περίοδο η διαδικασία αποεπένδυσης της BC Partners από τον όμιλο media United Group με ορίζοντα ολοκλήρωσης τα τέλη του πρώτου τριμήνου. Σύμφωνα με καλά ενημερωμένες πηγές που παρακολουθούν ενδελεχώς τη διαδικασία, η BC Partners έχει επιλέξει να πουλήσει ξεχωριστά τα περιουσιακά στοιχεία της United Group που βρίσκονται σε χώρες που ανήκουν στην Ευρωπαϊκή Ένωση (Ελλάδα, Βουλγαρία, Σλοβενία, Κροατία) από εκείνα που βρίσκονται εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης (Σερβία, Βοσνία-Ερζεγοβίνη, Βόρεια Μακεδονία και Μαυροβούνιο).

Για τα εκτός Ε.Ε. περιουσιακά στοιχεία η BC Partners φέρεται να βρίσκεται σε αποκλειστικές συνομιλίες με την Etisalat από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, ενώ για αυτά που αφορούν χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης, συμπεριλαμβανομένης της Nova, υπάρχουν συνομιλίες με την STC (Saudi Telecom Company), αλλά πληροφορίες αναφέρουν πως η BC Partners ενδέχεται για τα τελευταία να συνομιλεί και με έναν ακόμη υποψήφιο επενδυτή.

Στα ευρωπαϊκά assets ανήκει και η ελληνική πλατφόρμα συνδρομητικής τηλεόρασης και τηλεφωνίας Nova για την οποία παραμένει ανοιχτό το ενδεχόμενο να πουληθεί τελικά ξεχωριστά καθώς φαίνεται να συζητείται αποτίμηση μεταξύ 1,5 και 2 δισ. Υπενθυμίζεται ότι ο όμιλος Nova συνδέθηκε από τις διαδοχικές εξαγορές της Forthnet και κατόπιν της WIND από το βρετανικό ιδιωτικό επενδυτικό κεφάλαιο BC Partners, επικεφαλής του οποίου είναι ο διακεκριμένος Έλληνας fund manager, Νίκος Σταθόπουλος. Σταθόπουλος και BC Partners είναι γνωστοί στην Ελλάδα και από τις άλλες επενδύσεις τους όπως στην ελληνική φαρμακοβιομηχανία, αλλά και σε εκπαιδευτικούς οργανισμούς και αλυσίδες λιανικού εμπορίου.

Ο όμιλος Nova εκτιμάται ότι συγκροτήθηκε μέσα από επενδύσεις ιδίων κεφαλαίων και τραπεζικών χρηματοδοτήσεων συνολικού ύψους 1 δισ. Επομένως, σχολιάζουν κύκλοι της αγοράς, το τίμημα της τάξης του 1,5-2 δισ. στο οποίο φέρεται να κινείται η αποτίμηση, εντός ή και εκτός του πακέτου των ευρωπαϊκών περιουσιακών στοιχείων της United, «αποτελεί λίαν επιτυχή έξοδο». Αντίστοιχα ελκυστικό χαρακτηρίζεται ωστόσο και το τίμημα σε επίπεδα ακόμα και 7,5 δισ. ευρώ που φέρεται να συζητείται για ολόκληρη τη United Group, συμπεριλαμβανομένης και της Nova.

Η United Group κατέγραψε, σύμφωνα με πληροφορίες, κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και δικαιωμάτων μειοψηφίας (EBITDA) ύψους 1 δισ. ευρώ το 2024. Σύμφωνα με χρηματιστηριακούς αναλυτές, όμιλοι σαν τη United Group αποτιμώνται με πολλαπλασιαστή τουλάχιστον 6-7 φορές τα EBITDA, εξ ου και η παραπάνω αποτίμηση.

Ενδεικτικό πάντως του ενδιαφέροντος που προκάλεσε η πώληση της United Group, είναι ότι για την εξαγορά τμημάτων της κατατέθηκαν συνολικά πάνω από 10 προσφορές. Ειδικά για τη Nova ενδιαφέρον εκδήλωσαν στο πλαίσιο της σχετικής διαδικασίας, την οποία τρέχουν JPMorgan και Morgan Stanley, τα αμερικανικά ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια Searchlight Capital Partners και Warburg Pincus, η σαουδαραβική Saudi Telecom Company, η Εtisalat από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και το βρετανικό fund APAX Partners. Σε εκείνη τη φάση της διαδικασίας ενδεικτικές οικονομικές προσφορές υπέβαλαν και ΔΕH και CVC, ωστόσο οι προσφορές τους κρίθηκαν ως χαμηλές.

Σε κάθε περίπτωση, κύκλοι σε επαφή με την όλη διαδικασία εκτιμούν ότι η πώληση του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων της United Group, εντός και εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης, αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2025.

Οι παραπομπές δεν είναι διαθέσιμες στους επισκέπτες. Εγγραφείτε ή Συνδεθείτε