Στον ΑΝΤ1 η Forthnet;

[VasilisSat]

Τον ΑΝΤ1 προκρίνουν ως λύση για την Forthnet οι τράπεζες

Γιατί προχωράει το σχέδιο αγοράς από τον σταθμό του Αμαρουσίου.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Βαγγέλη Μανδραβέλη για την Καθημερινή ο ΑΝΤ1 αποκτάει προβάδισμα για την αγορά της Forthnet. Mάλιστα φαίνεται ότι οι τράπεζες δεν ενδιαφέρονται τόσο για το πού θα καταλήξει η εταιρεία.

Σύμφωνα με τον δημοσιογράφο οι τράπεζες έχουν εκμηδενίσει την εύλογη αξία συμμετοχής τους στην επιχείριση και αυτό που τους ενδιαφέρει σε αυτό το χρονικό σημείο είναι να αποδεσμευτούν από αυτό το περουσιακό στοιχείο.

Όπως αναφέρουν οι πληροφορίες της στήλης, οι τράπεζες προτιμούν την περίπτωση ΑΝΤ1 σε σχέση με αυτών της Vodafone ή της Wind.

H πιθανή συμφωνία τραπεζών και ΑΝΤ1 θα αφορά στο σύνολο των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Θα περιλαμβάνονται δηλαδή και οι τηλεπικοινωνιακές δραστηριότητες της Forthnet που αρχικά έδειχναν να μην αφορούν τον όμιλο ΑΝΤ1.

Οι ίδιες πληροφορίες εκτιμούν ότι η συμφωνία μπορεί να κλείσει ακόμα και την επόμενη εβδομάδα

Πηγή :Καθημερινή/Dailymedia

[VasilisSat]

Forthnet: Με Vodafone - Wind προχωρούν οι τράπεζες

Του Νίκου Χρυσικόπουλου

Τη δεσμευτική πρόταση των Vodafone-Wind προκρίνουν οι πωλήτριες τράπεζες στο πλαίσιο του διαγωνισμού που υλοποιεί η Nomura.

Πηγές που μετέχουν στη διαγωνιστική διαδικασία επιβεβαιώνουν πως έπειτα από την ολοκλήρωση της αξιολόγησης των δύο προτάσεων (από την κοινοπραξία των Vodafone-Wind και τον Όμιλο Antenna) που κατατέθηκαν, ο σύμβουλος του διαγωνισμού απέστειλε προ ημερών τη σχετική εισήγηση προς τις πωλήτριες τράπεζες. Έπειτα από τη συνάντηση που πραγματοποίησε και το διατραπεζικό όργανο των τραπεζών, δόθηκε το "πράσινο φως” στην πρόταση που κατέθεσαν οι Vodafone και Wind.

Η Nomura ως σύμβουλος του διαγωνισμού έχει ήδη αποστείλει κοινή επιστολή στις Vodafone και Wind με την οποία τις καλεί να ξεκινήσουν αποκλειστικές διαπραγματεύσεις μέχρι το τέλος Ιανουαρίου για την ολοκλήρωση της πώλησης.

Η σύμπραξη των δύο εταιρειών θα εισέλθει σε αποκλειστικές συζητήσεις με τους συμβούλους του διαγωνισμού και των τραπεζών, προκειμένου να οριστικοποιηθούν οι λεπτομέρειες της πρότασης και να ολοκληρωθεί το κείμενο της σύμβασης αγοραπωλησίας (SPA – sale and purchase agreement), διαδικασία που θα απαιτήσει εύλογο χρονικό διάστημα.

Σε επικοινωνία του Capital.gr με υψηλόβαθμο στέλεχος μιας εκ των δύο εταιρειών, επιβεβαιώνεται η πληροφόρηση του Capital.gr, ενώ ερωτηθείς για τις λεπτομέρειες της πρότασης αλλά και τα επόμενα βήματα δεν προχώρησε σε περαιτέρω σχολιασμό επικαλούμενος τους όρους εμπιστευτικότητας που υπάρχουν στο πλαίσιο του διαγωνισμού.

Για την εξέλιξη αυτή είχε προϊδεάσει το Capital.gr, αναφέροντας προ ημερών ότι αποτελούσε θέμα χρόνου η λήψη των οριστικών αποφάσεων για τον διαγωνισμό της πώλησης των συμμετοχών και των δανείων που κατέχουν οι τράπεζες στην τηλεπικοινωνιακή εταιρεία. Υπενθυμίζεται πως οι δεσμευτικές προσφορές είχαν κατατεθεί στο τέλος Οκτωβρίου (26/10).

Στο τέλος του περασμένου Ιουνίου, ο όμιλος αριθμούσε 952 χιλιάδες συνδρομές λιανικής, 672 χιλιάδες μοναδικά νοικοκυριά, 556 χιλιάδες συνδρομητές broadband και 396 χιλιάδες συνδρομητές Pay-TV λιανικής.

Πηγή :Capital.gr

[VasilisSat]

Forthnet: Εκτός και ο Antenna, «μνηστήρας» τώρα ο Μαρινάκης

Η προσφορά αφορά στην αγορά του συνόλου των δανείων καθώς και μέρος των μετοχών που κατέχουν οι τράπεζες. Δίνεται τίμημα της τάξης των 40 με 45 εκατ. ευρώ, καταβλητέο τοις μετρητοίς.

Νέα δεδομένα δημιουργούνται στην υπόθεση αναζήτησης στρατηγικού επενδυτή για την Forthnet έπειτα από την πρόταση που κατέθεσε η Alter Ego (εταιρεία συμφερόντων του γνωστού εφοπλιστή) στις δανείστριες τράπεζες.

Υπενθυμίζεται ότι τον Οκτώβριο του 2016, οι τέσσερις δανείστριες τράπεζες (Alpha BankΑΛΦΑ, Attika Bank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς) απέκτησαν μέσω της κάλυψης του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου που εξέδωσε το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας, το δυνητικό έλεγχο του μετοχικού κεφαλαίου.

Ο δανεισμός ύψους 300 εκατ. ευρώ είχε συμφωνηθεί το 2008 με στόχο την εξαγορά της πλατφόρμας της Nova από την εισηγμένη εταιρία στο Χ.Α, τη Forthnet. Με δύο διαδοχικές μετατροπές μέρους του Ομολογιακού Δανείου οι τράπεζες ελέγχουν σήμερα το 36,2% του μετοχικού κεφαλαίου της εισηγμένης.

Από τα τέλη του 2016 οι τράπεζες ξεκίνησαν διαδικασία εύρεσης επενδυτή σχετικά με τα ανοίγματά τους (συμπεριλαμβανομένων μετοχών και μετατρέψιμων ομολογιών) έναντι της εταιρείας, και προσέλαβαν ως σύμβουλο τους την επενδυτική τράπεζα Nomura. Μετά από σχεδόν τρία χρόνια διαδικασίας, και μετά από πολύμηνες αποκλειστικές διαπραγματεύσεις με το σχήμα Vodafone/WIND, οι τράπεζες τον Ιούλη του 2019 βρέθηκαν σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις με το σχήμα ΑΝΤ1/Blackstone. Στην πορεία, οι τράπεζες είχαν απορρίψει αρκετούς ενδιαφερόμενους αλλά και δύο συγκεκριμένες προτάσεις από δύο μεγάλα επενδυτικά funds, επειδή ήταν εκτός της διαδικασίας Nomura.

H πρόταση από την Alter Ego, υποβλήθηκε εκτός της διαδικασίας Nomura. Οι τράπεζες είναι υποχρεωμένες να προχωρήσουν σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις με την Alter Ego, καθώς η αποτυχία της πολυετούς διαδικασίας Nomura έχει απομειώσει σημαντικά την αξία των δανείων που κατέχουν στην εταιρεία.

Σύμφωνα με πληροφορίες η προσφορά Μαρινάκη στις τράπεζες αφορά στην αγορά του συνόλου των δανείων (300 εκατ. ευρώ) καθώς και μέρος των μετοχών που κατέχουν. Για όλα αυτά προσφέρει τίμημα της τάξης των 40 με 45 εκατ. ευρώ, καταβλητέο τοις μετρητοίς.

Το γεγονός ότι προτίθεται να πληρώσει το σύνολο του τιμήματος κατευθείαν κάνει τις πιστώτριες τράπεζες θετικές. Άλλωστε στα ίδια νούμερα πάνω- κάτω είχαν κινηθεί και οι Vodafone –Wind και Κυριακού- Blackstone.

Αν κλείσει το deal ο Μαρινάκης θα έχει το σύνολο των δανείων και περίπου το 32% με 33% των μετοχών της Forthnet.

Πηγή:euro2day.gr

[VasilisSat]

Προς την τελική ευθεία το deal Alter Ego – Forthnet

Θετική είναι η στάση των τραπεζών απέναντι στη βελτιωμένη προσφορά που κατέθεσε η πλευρά της Alter Ego Mass Media, συμφερόντων Β. Μαρινάκη, για την απόκτηση της έκθεσης (exposures), συμπεριλαμβανομένων μετοχών και μετατρέψιμων ομολογιών που κατέχουν οι Πειραιώς, Εθνική, Alpha και Αττικής στη Forthnet και τις θυγατρικές της.

Όπως ανέφερε μόλις προ ημερών το Capital.gr., η Alter Ego ανταποκρίθηκε στο κάλεσμα των τραπεζών να βελτιώσει σημεία της αρχικής προσφοράς, ανεβάζοντας ελαφρά το προσφερόμενο σε μετρητά τίμημα, στα 41 εκατ. ευρώ, συναινώντας ταυτόχρονα στο να διατηρήσουν οι τράπεζες και ένα ποσοστό του μετοχικού κεφαλαίου της Forthnet.

Τραπεζικές πηγές σημείωσαν πως για την εξέλιξη αυτή έχουν ενημερωθεί οι αρμόδιες επιτροπές των τραπεζών που αποτελούν μέρος της επιχειρούμενης συμφωνίας, καθώς και τα διοικητικά συμβούλιά τους, δίνοντας ουσιαστικά το πράσινο φως για να ολοκληρωθεί η πώληση που, μεταξύ άλλων, περιλαμβάνει και σημαντικό haircut των δανείων της τηλεπικοινωνιακής εταιρείας, συνολικού ύψους 300 εκατ. ευρώ.

Με την διαδικασία να έχει εισέλθει, όπως αναφέρουν οι πληροφορίες, στο στάδιο της κατάρτισης των συμβατικών κειμένων, θα πρέπει να θεωρείται, εκτός απροόπτου, θέμα χρόνου η υπογραφή της σύμβασης αγοραπωλησίας, με την οριστική συμφωνία να απαιτεί την έγκριση της Επιτροπής Ανταγωνισμού. Αργά χθες το βράδυ υπήρξε φημολογία ότι "έπεσαν" και οι υπογραφές, κάτι που όμως δεν επιβεβαιώθηκε από πλευράς τραπεζών. 

Σε κάθε περίπτωση, η ολοκλήρωση, με βάση όλες τις ενδείξεις, του εγχειρήματος θα δώσει τέλος στην πολυετή προσπάθεια εξυγίανσης της Forthnet, μέσω της εισόδου της Alter Ego ως στρατηγικού επενδυτή.

Η Forthnet στο τέλος του περασμένου Ιουνίου διέθετε 899 χιλιάδες συνδρομές λιανικής, εξυπηρετώντας 656 χιλιάδες μοναδικά νοικοκυριά, 549 χιλιάδες συνδρομητές broadband και 459 χιλιάδες συνδρομητές Pay TV λιανικής και χονδρικής σε Ελλάδα και Κύπρο.

Με βάση τα οικονομικά αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου, τα ενοποιημένα συνολικά έσοδα της εταιρείας ανήλθαν στα 133,5 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας μείωση σε σχέση με το α’ εξάμηνο του 2018 κατά 7,5%, κυρίως λόγω της μείωσης της συνδρομητικής βάσης στην λιανική.

Τα έσοδα από εταιρικούς πελάτες παρέμειναν σταθερά ενώ η μείωση στα λοιπά έσοδα οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι στην περυσινή περίοδο περιλαμβάνονταν και τα έσοδα της θυγατρικής εταιρείας ForthCRS που πωλήθηκε στο δεύτερο εξάμηνο του 2018. Αντίστοιχα, το EBITDA του α’ εξαμήνου 2019 ανήλθε στα 17,8 εκατ., έναντι 17,9 εκατ. την αντίστοιχη περυσινή περίοδο.

Πηγή:capital.gr

[VasilisSat]

Forthnet: Κρατάνε ποσοστό οι τράπεζες και μετά το deal με Alter Ego

Στην αγορά κυκλοφορούν πληροφορίες ότι το deal των τραπεζών με την Alter Εgo πρόκειται, εκτός πολύ μεγάλου απροόπτου, να υπογραφεί μέσα στον μήνα, ενδεχομένως και στο πρώτο 15νθήμερο.

Σημαντικές, όμως, είναι και οι πληροφορίες που αναφέρουν ότι οι πιστώτριες τράπεζες, μέσα από τη συμφωνία αυτή, θα κρατήσουν το 15% των μετοχών της Forthnet, ακόμη και σε περίπτωση πλήρους μετατροπής του ομολογιακού που έχουν συνάψει με την εταιρεία.

Γιατί όμως αυτό και τι σημασία έχει; Πρώτον, διότι σημαίνει ότι πέρα από το άμεσο τοις μετρητοίς τίμημα των 40-45 εκατ. ευρώ που θα εισπράξουν, διατηρούν συμμετοχή στο ενδεχόμενο αύξησης της αξίας της εταιρείας.

Δεύτερον, διότι σε μια εταιρεία με κατακερματισμένο μετοχολόγιο, ο ρόλος ενός ποσοστού 15% θα είναι υπολογίσιμος, ιδίως εάν επιβεβαιωθούν οι προβλέψεις που λένε ότι η Alter Ego θα αποκτήσει συμμετοχή μικρότερη της καταστατικής μειοψηφίας του 1/3, προκειμένου να μην υποχρεωθεί σε δημόσια προσφορά.

Που σημαίνει ότι ο βασικότερος μέτοχος δεν θα έχει πλειοψηφία, ενώ συμμέτοχοι θα είναι οι τράπεζες, το δημόσιο της Τυνησίας. ο Άραβας Ghurair Al Abdulaziz, αλλά και οι Vodafon και Wind.

Πηγή:euro2day.gr